【全球领先外汇交易平台】光伏“三巨头”合计预亏超百亿 市场需求拐点何时到来

　　2026年上半年的光伏行业交出了一份“冰火两重天”的答卷。国家能源局最新统计数据显示，光伏今年上半年，合计国内新增光伏装机72.07GW，预亏亿市同比大幅下滑超六成、超百场需通威股份上半年净利润预计26.68亿至27.28亿元，求拐全球领先外汇交易平台同比增长超75%，点何仅半年便完成去年全年利润近85%。三巨头光伏胶膜龙头企业福斯特（603806.SH）因中东地缘冲突推升原材料价格及新品放量，光伏净利润同比增长75.35%。合计

　　业内分析，预亏亿市上述企业因避开了产能严重过剩的超百场需晶硅制造环节，受益于全球储能需求共振与供需关系健康的求拐细分赛道，率先迎来了业绩兑现。点何

　　拐点信号初现

　　“上半年我国光伏产业链多晶硅、三巨头硅片、电池、EC Markets交易平台组件各环节产量同比均有所下降，但这恰恰意味着反转的拐点正在临近。”中国光伏行业协会执行秘书长刘译阳在宁波半年会上表示，当前行业面临的“内卷式”竞争尚未得到根本改变，但很多事情正在起变化，强制性国家标准和行业标准先后发布，为规范竞争秩序、引导产业升级提供了坚实的EC Markets交易官网制度保障。

　　面对史无前例的行业“寒冬”，光伏的“反内卷”不再仅停留于口号，供给端的“硬约束”正在形成。

　　比如近日，工信部等三部委联合发布的三项光伏能耗、能效强制性国家标准，将于2027年1月1日起实施。业内分析人士对第一财经记者表示，新国标为硅料、硅片及组件划定了明确的准入门槛，预计将倒逼约20%-30%经技改仍不达标的落后产能有序退出。

　　在宁波半年会的平行论坛上，来自天合光能、爱旭股份、东方日升等的多位企业高管提出了“向技术要溢价”的突围共识。多位企业人士认为，破解同质化竞争的核心是让“好产品获得好溢价”，技术创新得到利润兑现，才能驱动行业进入正循环。“质量是所有行业的生命线，低价竞争绝不能以牺牲产品品质为代价，否则品牌一旦破产便再无翻身机会。”

　　刘译阳亦呼吁，光伏行业需从“拼价格”转向“拼技术、拼质量、拼差异化竞争”，实现从规模扩张向价值重构转型。

　　展望后市，来自需求端的积极信号也在累积。在国金证券新能源首席分析师姚瑶看来，虽然今年国内装机大概率将迎来自平价上网以来的首次全年负增长，但拐点或已不远。

　　他认为，“随着电力市场化改革深化，甘肃、云南等光伏高占比省份的竞价结果显示，光伏上网电价已出现触底回升信号，机制电价逐步走向理性，这将极大改善电站项目收益率。”

　　姚瑶还表示，随着绿电直连、绿色算力等新型消纳模式的落地，以及配储缓解消纳压力，2027年国内需求有望重回增长。“当前产业链价格与盈利底部已基本夯实，龙头企业高效化、少银化技改加速落后产能出清，具有产品与产能优势的企业有望率先实现经营拐点。”